המדריך לחסכון והשקעות – חלק 3: איך לא לטעות בניהול ההשקעות שלנו

בקהילת הביטקוין התפתח מושג בשם HODL .HODL הוא שיבוש של המילה Hold, להחזיק. כשאומרים HODL מתכוונים למשקיעי ביטקוין שממשיכים להחזיק במטבעות שלהם, גם כשיש ירידות. אפילו יש לזה ערך בויקיפדיה!

המושג התפתח כי רובינו נלחצים מהפסדים – ומוכרים. לא רק כשמדובר בביטקוין, אלא גם כשמדובר בהשקעות סטנדרטיות יותר – בשוק ההון. וכאשר אנו מוכרים בזמן שהשוק יורד – זה גורם לאובדן תשואה גדול מאוד בתיק ההשקעות שלנו, שלעיתים לא נצליח להתאושש ממנו, ולהחזיר את הקרן שהיתה לנו.

במאמר זה אני מסבירה על ארבע טעויות שגורמות לנו להשיג פחות מהכסף שלנו.

טעות 1 – קבלת החלטה מחדש כל חודש

השקענו מחשבה במטרות וביעדים הכלכליים שלנו, בחרנו את מוצרי ואפיקי השקעה המתאימים לנו וחישבנו את הסכום החודשי הדרוש לנו. נניח יצא לנו 1,000 שקלים בחודש. אנו מתחילים והכול מעולה! בחודש הראשון הפקדנו 1,000 ש”ח, בחודש השני הפקדנו 1,000 ש”ח. אבל אז הגיע החודש השלישי, ואבוי, נפלו עלינו כמה הוצאות לא צפויות. גם בת הדודה מתחתנת וגם שילמנו לאינסטלטור שיתקן נזילה. לא כ”כ הצלחנו לחסוך החודש.

לא נורא. ממשיכים לחסוך בחודשים הבאים עד ש… אופס, הילד ביקש אופניים חדשים וגם החלטנו לשדרג את המחשב הנייד. גם החודש לא חסכנו.

וכך אנו ממשיכים. חוסכים ולא חוסכים – בהתאם למצב הכלכלי בכל חודש. במצב זה אנחנו יוצרים לעצמנו חורים גדולים בתוכנית החסכון שלנו ומפסידים פעמיים.

✿ פעם אחת – אנו מפסידים כי לא חסכנו את הסכום החודשי וצרכנו אותו בהווה.
✿ פעם שניה – אנחנו מפסידים כי אנחנו לא נותנים לריבית דריבית לעבוד עבורנו.

דוגמה:

בחסכון קבוע של 1,000 שקלים בחודש למשך 30 שנים – נוכל להשיג 300 אלף ש”ח יותר מאשר עם נחסוך עם חורים!

ב-25 השנים הראשונות תשואה שנתית של 7%, בחמש השנים האחרונות התשואה יורדת בהדרגה עד ל-0%. בתזרים חסכון עם חורים הופקדו 1,000 שקלים כל שניים מתוך שלושה חודשים.

איך מתגברים על הטעות

הופכים את החסכון להפקדה חודשית קבועה ואוטומטית, כמו התשלום לביטוח החיים למשכנתא. החסכון קורה מעצמו, ואין לנו יכולת לשנות אותו. במצב זה, עלינו להסתדר עם כמות כסף הפנויה שנשארה לנו, אחרי החסכון.

הפיכת החסכון להפקדה אוטומטית יכולה להגדיל לנו באופן דרמטי את סך החסכון הסופי שנצבור.

טעות 2 – תגובה לכותרות דרמטיות

כשהעיתונות הכלכלית זועקת “מפולת בשווקים” – כולנו נלחצים וחוששים לכסף ולהשקעות שלנו. ומה יותר טבעי מלמכור את תיק ההשקעות שלנו כמה שיותר מהר, כדי לא להפסיד עוד יותר?
הכותרות בעיתונים יוצרות פניקה ופחד אשר גורמים לכולנו למכור את ההשקעות שלנו, מה שמוביל לירידות גדולות עוד יותר בשווקים ולהחרפת המשבר.

ובשוק ההון כמו בשוק ההון, יש ירידות, ולאחריהן יש עליות והשוק מתאושש, מגיע לרמה שהיה לפני המשבר וממשיך לצמוח. כך כבר במשך עשרות שנים.

רק מה – אחרי שנכווינו ברותחים, הפסדנו הון ומכרנו בזול – יהיה לנו מאוד קשה לחזור להשקיע בשוק ההון ולא נהנה מהצמיחה הגדולה שבאה לאחר המשבר.
אז מה קרה לנו פה?
1. מכרנו אחרי שהשוק נפל, כלומר במחירים נמוכים
2. פספסנו את העליה שבאה אחרי המשבר
3. אם נכנסנו שוב לשוק ההון – זה יהיה במחירים גבוהים
 

 איך מתגברים על הטעות?

לפני שמתחילים להשקיע אנו קובעים לעצמנו אסטרטגיה ומדיניות הקצאת נכסים. אסטרטגיה זו צריכה לקחת בחשבון את היכולת שלנו לסבול סיכון. ככל שיכולת זו נמוכה יותר, המשקל של שוק ההון בתיק ההשקעות שלנו יהיה נמוך יותר.
ואם בכל זאת בחרנו כן להשקיע במניות, בידיעה שההשקעה שלנו היא לטווח ארוך, אנחנו לא מוכרים אם יש משבר, אלא נותנים לכוחות השוק לעשות את שלהם.

טעות 3 – הניסיון להכות את השוק

כשאנו קונים מניות באופן עצמאי ולא על ידי השקעה במדד, אנו מבצעים כמה טעויות:

  1. אנו בוחרים מניות בפינצטה למרות שאנחנו לא מומחים בניתוח ביצועי חברות או מניות ואיו לנו באמת דרך לדעת אם החברה או המניה יצליחו בעתיד.
  2. אנו נותנים משקל גדול בתיק ההשקעות שלנו למניות מסוימות, מונעים פיזור של התיק ובכך מגדילים את הסיכון שאנו לוקחים על עצמנו. גם מניה שנחשבת מוצלחת, יכולה להפסיד בחדות (כמו מה שקרה למניית טבע).
  3. אנו מנסים לתזמן את השוק – למכור כשמחיר המניה גבוה, ולקנות כשמחיר המניה נמוך – ובפועל יוצא שעשינו הפוך – קנינו ואז המניה ירדה, מכרנו ואז המניה עלתה.
  4. אנחנו מבצעים הרבה פעולות – ועל כל פעולה משלמים עמלת קניה ומכירה. עמלות אלו, גם אם הן נראות קטנות וזניחות, בסופו של דבר פוגעות משמעותית בתשואה שלנו לאורך זמן.

איך מתגברים על הטעות?

משקיעים דרך מוצרי השקעה שמנהלים בעצמם את ההשקעות (קרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, פוליסת חסכון).
אם אנחנו בכל זאת מנהלים תיק ני”ע בעצמנו  – נשקיע בקרנות נאמנות או קרנות סל העוקבות אחר מדדים, או קרנות אקטיביות אשר מנוהלות על ידי מומחים שזו עבודתם.

את בחירת הקרנות יש לבצע בתשומת לב גדולה, כדי להשיג תיק השקעות מפוזר ולהקטין את הסיכון שלנו.

טעות 4 – ריכוזיות של תיק ההשקעות

ריכוזיות היא מצב בו אנו לא מפזרים את הכסף שלנו בין מספיק נכסים, אפיקי השקעה ואפילו גופי השקעה. התיק שלנו נחשב מסוכן כאשר הנכסים בהם אנו משקיעים מתנהגים באופן דומה. כשיש עליות כל הנכסים עולים, וכשיש ירידות כל הנכסים יורדים.

✿ אם השקענו רק בנדל”ן בישראל ומחירי הדיור בארץ יורדים – כל הנכסים שלנו נפגעים (גם אם לא במידה שווה). אפשר להגדיל את הפיזור אם נשקיע במיקומים גאוגרפים שונים בארץ, או באמצעות השקעה בקרנות ריט המתמחות בנדל”ן (בישראל או בחו”ל).

✿ אם כל ההשקעות שלנו הן דרך בית השקעות מסוים (למשל גם קרן ההשתלמות וגם קופת הגמל להשקעה) – אנו חשופים למדיניות ההשקעה שלו. במידה ונפצל את הכספים בין שני גופי השקעה – נפחית את הסיכון.

✿ אם כל ההשקעות שלנו הן בשוק ההון (דרך הפנסיה, קרן ההשתלמות, קופת הגמל, או תיק ני”ע) – אנו חשופים לסיכון. אפשר להקטין סיכון זה על ידי השקעה בנדל”ן או בהשקעות לא סחירות (באמצעות פוליסות חסכון).

איך מתגברים על הטעות?

משקיעים זמן בללמוד את עולם ההשקעות או מתייעצים עם איש מקצוע שיעזור לנו בבנית תיק השקעות מגוון ומפוזר. אם אתם מתכוונים להתייעץ עם איש מקצוע, קחו בחשבון שליועץ שעובד בבנק או בבית השקעות יש אינטרס שונה משלכם. אני ממליצה להתייעץ עם איש מקצוע שהוא בלתי תלוי באף גוף השקעה ולכן האינטרס שלו הוא רק ההצלחה שלכם.

השקעה מוצלחת!
מירה רוזנפלד

הכתוב אינו מהווה תחליף לייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס או ייעוץ השקעות הניתן על ידי בעל רישיון כדין ומתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

אל תפספסו אף מדריך!

הירשמו לרשימת התפוצה וקבלו טיפים, הדרכות ועדכונים לניהול הכספים שלכם

מאמרים מעניינים נוספים:

נעים להכיר!

נעים מאוד, אני מירה רוזנפלד, יועצת כלכלית לעצמאים ולמשפחות. אני מלמדת הבנה וניתוח של נתונים כלכליים, חשיבה אסטרטגית לטווח ארוך והתנהגות כלכלית נכונה ביום-יום במטרה לעזור לאנשים להגיע להישגים מצוינים ולממש את הפוטנציאל שלהם. אני מאמינה במצוינות ובדוגמה אישית ולכן את הדברים שאני מלמדת – אני גם עושה בעצמי.
אני יודעת שהתעסקות עם כסף ומספרים יכולה להיות מרתיעה, ולפעמים גם מפחידה ובדיוק בשביל זה אני פה, לעזור להתמודד עם התחושות ולצבור הצלחות ושינוי הרגלים.

יש לי ניסיון של מעל עשר שנים בתחום הניהול הפיננסי, תכנון כלכלי ותמחור. אני בוגרת תואר ראשון בכלכלה וניהול בהצטיינות יתרה מהטכניון ותואר שני במנהל עסקים מאוניברסיטת תל אביב בהתמחות שיווק ואסטרטגיה. בנוסף התמחיתי באימון כלכלי, בייעוץ לעסקים קטנים, בייעוץ לכלכלת המשפחה ובתכנון פיננסי אישי. עוד פרטים מעניינים עליי

קובץ אקסל לניהול תקציב הוצאות ביתי

אקסל לרישום הוצאות הוא אחד הכלים הפיננסיים החזקים ביותר שיעזרו לך לחיות בפלוס, לשמור על מסגרת התקציב, ולהבין לאן הולך הכסף שלך.

אחרי מילוי הטופס הקובץ ישלח אליך במייל

הידע שלי
בתיבת המייל שלך