אנשים טועים לחשוב, שרק אנשים מאוד עשירים, עם הון עתק – צריכים להבין בעולם ההשקעות. וזו טעות – כי כולנו מושקעים.
גם אם אין לנו תיק השקעות רשמי – אנחנו מושקעים.
דרך קרן הפנסיה שלנו, דרך החיסכון לכל ילד של הילדים ואפילו דרך החסכון הצנוע שיש לנו בבנק. וכדי שנשיג יותר מההשקעה הזו שלנו, אנחנו צריכים להבין את עולם ההשקעות.
בין אם מדובר בסכומים גדולים כמו הפנסיה שלנו, ובין אם מדובר בסכומים קטנים,
כמו החסכון החודשי שפתחנו לילד. ככל שנבין יותר, נקבל החלטות טובות יותר ונשיג יותר מאותו סכום כסף שאנו משקיעים.
אנחנו לא צריכים לדעת איך בוחרים מניה, וגם לא חייבים להבין מושגים כמו מכפיל הון.
מה שאנחנו כן צריכים זה להבין:
✦ אילו אפיקי השקעה יש בשוק
✦ אילו מוצרי השקעה קיימים בשוק
✦ מהי רמת הסיכון שאנו מוכנים להיחשף אליה
אפיק השקעה
אפיק ההשקעה מייצג את הנכס אותו אנו קונים עם הכסף:
✯ מניות
✯ אגרות חוב ממשלתיות
✯ אגרות חוב קונצרניות
✯ נדל"ן
✯ מזומן
אם יש לכם פק"ם בבנק – אתם מושקעים באפיק ההשקעה הפופולרי – מזומן,
יחד עם עוד 1,200 מילארדי שקלים מכספי הציבור (נכון ל-2018).
מוצר השקעה
מוצר השקעה הוא התשתית שמאפשרת לנו להשקיע באפיק ההשקעה, למשל:
✯ תיק ני"ע בבנק (בניהול עצמי או של יועץ השקעות)
✯ תיק ני"ע בבית השקעות
✯ קרן השתלמות
✯ קרן פנסיה
✯ קופת גמל להשקעה
✯ חסכון לכל ילד
✯ פק"מ בבנק
✯ פוליסות חסכון
מוצר ההשקעה גם קובע את מידת הנזילות והטבות המס.
לדוגמא, קרן השתלמות נזילה לאחר שש שנים ונותנת פטור ממס רווחי הון.
תיק ניירות ערך נזיל בכל עת ויש לשלם מס רווחי הון על הרווחים.
אנחנו יכולים להשוות בין הביצועים של מוצרי השקעה שונים באמצעות מגוון כלים של משרד האוצר עליהם פירטתי כאן.
רמת הסיכון
הנכונות שלנו לסיכון תקבע את השילוב בין אפיקי ההשקעה השונים.
ככל שאחוז ההשקעה במניות גבוה יותר – ההשקעה שלנו נחשבת למסוכנת יותר מאחר ושוק ההון הוא תנודתי ויכול לעלות וגם לרדת בחדות.
ככל שהתיק שלנו מפוזר על מגוון גדול יותר של אפיקי השקעה, רמת הסיכון שלנו יורדת. כאן יש יתרון לפוליסות החסכון מאחר וחלק גדול מהן מושקעות בהשקעות שאינן סחירות (פרויקטי תשתית כמו כביש 6, בתי אבות, תחנות כוח ועוד) ולכן הן צפויות להיפגע פחות בעת משבר בשוק ההון.
✯ במוצרים מובנים כמו קרן הפנסיה, קופת גמל להשקעה וקרן השתלמות ישנם מספר מסלולי השקעה שאנו יכולים לבחור מהם – כאשר בכל מסלול היחס בין מניות, אג"ח ונכסים אחרים משתנה.
✯ תיק ני"ע – אנחנו בוחרים במה להשקיע וכמה להשקיע בכל אפיק: במניות, באג"ח חברות, אג"ח מדינה, מזומנים ועוד.
✯ פק"מ בבנק הוא ללא סיכון, אך גם לא נותן תשואה וכאשר יש עליית מחירים במשק (אינפלציה), אנו עלולים לאבד משווי כספינו.
דוגמה 1:
מר ישראלי רוצה לחסוך עבור חתונת בנו בעוד 25 שנים
מר ישראלי מוכן לחשוף את השקעתו לסיכון רב (~רמת סיכון)
ולכן בוחר להשקיע במניות (~אפיק השקעה)
בפני מר ישראלי עומדות מספר חלופות איך לבצע את ההשקעה שלו
ביניהן – תיק ני"ע בבנק, תיק ני"ע בבית השקעות (בניהול עצמי), תיק ני"ע בניהול מנהל השקעות, קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ועוד (~מוצר השקעה)
דוגמה 2:
גברת ישראלה חוסכת לקרן חירום עבור הוצאות בלתי מתוכננות.
גברת ישראלי רוצה אפס סיכון על החיסכון שלה ונזילות מיידית.
גברת ישראלה תשקיע את הכסף שלה בפק"מ בבנק (או במעטפת מזומנים)
איך נדע מה רמת הסיכון שלנו?
כדי לדעת אם אנחנו שונאי סיכון או לא, נדמיין מה יקרה במצבי קצה. השקענו את הכסף שחסכנו בעמל רב במניות וכמה חודשים לאחר מכן – השוק קורס. איבדנו 30% מערך ההשקעה שלנו. מה אנחנו עושים?
- משאירים את ההשקעה כמו שהיא, כי אנחנו יודעים שיש עליות וירידות, ויודעים שעוד כמה שנים נרוויח בחזרה את מה שהפסדנו והרבה יורת?
- או שאנחנו נכנסים לפניקה ומוכרים?
אז אם עד עכשיו חשבתם שלהבין בהשקעות זה בכלל לא בשבילכם כין אין לכם סכום גדול, או שלא ידעתם איך בכלל להתחיל עם התחום הזה של השקעות, אתם יכולים להתחיל מהשאלות האלו:
✦ מה מטרתה ההשקעה?
✦ למתי אנחנו צריכים אותה?
✦ לכמה סיכון אנחנו מוכנים לחשוף אותה?
לאחר שתענו על שאלות אלו, תוכלו לבחור באפיק ההשקעה ומוצר ההשקעה המתאימים לכם.
מוזמנים לקרוא גם את שני החלקים הבאים של המדריך לחסכון והשקעות:
בהצלחה ושתמיד נחסוך באפיק ובמוצר הנכונים לנו!
מירה רוזנפלד
